保險過渡措施出爐 三商壽沒達標被下通牒盡速談
2025/10/17 06:00
壽險業最害怕的魔王關卡IFRS 17（國際財務報導準則第17號）和TW-ICS（新一代清償能力制度），金管會公布保險業過渡措施，今年六月底，RBC（資本適足率）達200％業者，可在11月7日前申請適用選擇性過渡措施。至於唯一沒資格申請過渡措施的三商美邦人壽，金管會表示，會盡速找三商壽協商、談條件，要求三商壽立即提出明確增資計畫和承諾書。
ICS更嚴格 15年過渡期
明年壽險業將接軌IFRS 17和TW-ICS，為讓業者能順利接軌，金管會宣布，將給保險業者15年的過渡期。由於過去壽險業者考核標準就是RBC和淨值比，隨著新制上路，保險業資產、負債都改為以市價衡量，對市場波動更為敏感，同時，TW-ICS對資本要求比RBC更嚴格，業者面臨資本上升挑戰，所以提出15年過渡期。
金管會解釋，就像先讓業者借用資本，但得逐年強化達到目標。按照TW-ICS規定，保險業者合格標準是ICS為100%。換句話說，保險業者明年接軌時，若無法達到ICS合格標準100%，可申請選擇性過渡措施，保發中心總經理詹芳書指出，會給予業者一次性、15年的寬限期，讓業者持續改善財務業務，逐步達到標準。
三商壽未達標 無法申請
按照金管會提出過渡措施，目前市場上僅三商壽未達標，無法申請過渡措施，保險局長王麗惠表示，沒達標就不能申請，會盡速找三商壽協商、談條件，要求三商壽立即提出明確增資計畫和承諾書，待金管會審核同意後，就能走過渡措施，業者原有的資本缺口不因接軌就消失。
金管會提出選擇性過渡措施內容分別有利率風險過渡措施、新興風險和淨資產過渡措施三項，詹芳書指出，業者可在11月7日前申請過渡措施，說明後續申請時程規劃與擬申請項目，獲同意後，要在12月15日前，檢附經董事會討論通過的選擇性過渡措施申請報告。
三措施度難關 4％保單才納入
選擇性過渡措施中利率風險過渡措施可從第一年的50％逐年增加到100％；新興風險包含長壽風險、脫退風險、費用風險、巨災風險及非違約利差風險，可自第一年0％逐年增至100％。
至於業者最關切的淨資產過渡措施，則以計算責任準備金利率不低於4%的新台幣有效契約，以現時估計的保險負債和對應資產，依市場評價調整稅後差額計入自有資本，每年可滾動調整計入。
詹芳書解釋，就是過去有效保單銷售文件寫4％利率者計入，但增額型保單或書面寫3.75％實際屬高利率保單者屆時也可針對個案再討論。
多借資本沒還 將歸零
為讓業者更了解過渡措施運作，保發中心以保險業者今年六月底RBC為300%，明年接軌前ICS為80%，資本適足率基準為125%，若業者設定目標為150%，業者可分15年分攤，若每增加一個百分點為1億元，明年要達標的增資為3億元，超額部分為5億元，總計第一年要增資8億元才能過關，如果超額部分當年沒完成資本強化，原先5年的超額借用數將直接歸零。
詹芳書說，作法蠻嚴格，希望業者明年開帳時要盤點得宜，以免出現多借資本但沒還最後歸零的情況。
