美國期中選舉即將登場，AI政策與國會控制權變化，成為台灣科技股及亞洲市場的新變數。由於台灣、韓國供應美國資料中心所需的多數先進半導體與伺服器硬體，選後若AI監管、資料中心建設及科技限制政策出現變化，台積電與鴻海等主要4大台廠可能受影響。
不過，市場分析認為，全球對AI算力與基礎建設的長期需求仍具韌性，選舉結果將是短期市場情緒的重要變數。
台積電等4台廠受關注 AI監管成選後變數
根據《彭博》報導，美國期中選舉正值AI產業投資面臨多項不確定因素，包括借貸成本攀升、記憶體景氣循環，以及資料中心龐大資本支出能否如期回收。台灣與韓國因供應美國資料中心所需的先進半導體及伺服器硬體，成為政策變動下曝險程度較高的市場。
銳聯環球顧問投資組合管理主管伍爾（Phillip Wool）則認為，若民主黨拿下國會控制權，市場可能擔憂AI監管趨嚴，引發相關族群賣壓，進而影響台韓科技股表現。
不過，安本投資亞太股票主管伊姆通通（Pruksa Iamthongthong）認為，全球對AI算力與基礎建設的結構性需求仍具韌性，台灣及韓國晶片廠在供應鏈中的地位難以取代。市場關注企業包括台積電、三星電子、SK海力士，以及台系代工與零組件巨頭鴻海、廣達與台達電。
美元走勢牽動台股 美中科技戰再添變數
除了科技股，美國期中選舉也可能牽動美債殖利率、美元及亞洲供應鏈。西太平洋銀行外匯策略主管弗拉努洛維奇（Richard Franulovich）與澳洲聯邦銀行策略師孔恩（Carol Kong）指出，若美國形成分立政府，財政擴張空間可能受到限制，美債殖利率上行壓力可望減輕，美元漲勢也可能暫歇；若共和黨選舉表現大幅落敗，避險需求則可能推升日圓。
法國巴黎銀行李薇（Li Wei）認為，美債殖利率回落、美元走弱，有助改善新興市場資金流動性，為台灣、南韓等仰賴外資的出口市場提供匯率及市場評價方面的緩衝。
另一方面，美中科技限制也可能牽動亞洲供應鏈。中國持續分散出口市場並推進技術自主，若美國選後進一步加強技術管制，中國可能加速成熟製程及本土硬體替代；美中角力也可能促使全球科技品牌加快供應鏈去中化，考驗台廠在兩岸及海外的產能配置。