過去黃仁勳來台，一場「兆元宴」讓不少科技大老爭相赴約，連仁寶沒收到邀請函，都曾讓高層懊惱不已。如今黃仁勳捲入婚外情及國安疑雲，廣達董事長林百里被問到老朋友，只說「不知道」；鴻海董事長劉揚偉昨（12日）主持法說會，更從頭到尾隻字未提黃仁勳。隨著這位掌舵輝達（NVIDIA）33年的AI狂人突然下台，台灣AI供應鏈面臨擴產、產品升級、訂單分配、議價能力及AI投資資金5大潛在風險。
早在鴻海法說會前，已主動向媒體、投資人溝通，希望避免黃仁勳私人風波讓雙方合作成果失焦，當天確實沒人提出相關問題。在2天前，林百里出席李國鼎獎頒獎典禮，被問到黃仁勳是否遭美方調查、今年是否再來台，他僅簡短回答「不知道」；記者追問2人是否約好再一起吃飯，他低調說「還沒有」。
仁寶沒拿到邀請函 陳瑞聰誓言3要追上對手
時間回到2024年5月30日，黃仁勳宴請台灣電子代工大廠高層，鴻海、廣達等業者受邀，電子五哥中唯獨仁寶缺席。隔天仁寶股東會，當時仍是副董事長的陳瑞聰被問到此事，坦言「感觸很深」，不僅大動作換掉總經理，陳瑞聰接下董座一職，他親自帶兵作戰，誓言3年內迎頭趕上同業。
隔年5月17日，台北下起傾盆大雨，科技大老仍陸續趕往黃仁勳設宴的餐廳。這次仁寶終於入席，陳瑞聰首次現身兆元宴，臉上完全藏不住笑容，與台積電董事長魏哲家、劉揚偉、林百里等大咖同桌。
一張邀請函之所以受到矚目，與黃仁勳掌握的龐大AI商機有關。黃仁勳多年來親自拜訪台灣供應商，從晶片製造、伺服器到散熱、電源，都與台廠密切合作。這些飯局也成為供應鏈高層交流業務的重要場合。
林百里與黃仁勳的交情尤其深厚。廣達早在2016年便協助輝達打造DGX-1深度學習超級電腦，合作一路延續至AI伺服器時代。劉揚偉同樣是兆元宴常客，鴻海也是輝達AI伺服器的重要合作夥伴。
不過，科技大老對黃仁勳風波的態度並不一致。10日與林百里同場領獎的金仁寶集團總裁許勝雄就公開表示，台灣供應鏈韌性很好，請大家放心，並認為黃仁勳私人事情應交由當事人及輝達處理。
黃仁勳親自搶產能 接班人能否延續？
輝達宣布，董事會已正式接受黃仁勳辭去總裁、執行長及董事職務，由財務長Colette Kress暫代執行長，並尋找正式接班人。這位長年親自維繫台灣供應鏈關係的創辦人離開，讓合作模式是否改變成為市場焦點。
談到Colette Kress，《路透社》12日稍早訪問一名台灣供應商主管，他坦言擔心新執行長未必像黃仁勳一樣積極爭取製造產能，可能影響供應商未來的擴張計畫。
第一項風險是擴產放慢。輝達AI晶片需求牽動台積電先進製程、CoWoS先進封裝及伺服器供應鏈投資。若新管理團隊調整採購或產能承諾，相關台廠的擴產規劃可能受到影響。
第二項風險是產品升級延遲。輝達近年快速推進Blackwell、Rubin等AI平台，帶動伺服器、液冷散熱及電源系統持續升級。天風國際證券分析師郭明錤接受《路透社》採訪指出，黃仁勳能將工程師認為可行的技術轉化為全公司投入資源、承擔風險的新產品，也讓供應鏈取得較明確的訂單能見度。新團隊能否維持這種推進速度，將影響台廠未來的新產品商機。
訂單恐重新分配 價格、資金還有變數
第三項風險是訂單重新分配。輝達新管理團隊未來若調整供應商策略，台廠原有合作關係可能出現變化。Omdia首席分析師蘇廉傑接受《路透社》訪問也指出，黃仁勳離開可能改變輝達長期方向，若產品執行速度放慢或路線不夠明確，將讓競爭對手取得更多追趕空間。
AMD（超微）、博通及Google持續布局AI晶片，對台灣供應鏈可能帶來不同結果。台積電可承接多家晶片設計公司的製造需求，具備跨平台能力的伺服器業者也有機會爭取新訂單；高度依賴輝達特定平台的供應商，則面臨較大變數。
第四項風險是議價能力下降。若輝達重新檢視供應商配置，或競爭業者擴大採購，台廠可能面臨新的價格競爭。業界人士指出，尤其技術差異化不足的業者，未來能否維持毛利率值得觀察，但目前沒有證據顯示輝達已因換帥要求台灣供應商降價。
第五項風險是AI投資資金收縮。黃仁勳過去除了銷售晶片，也積極投資AI雲端服務商及基礎建設。Counterpoint Research副總裁Neil Shah向《路透社》說，少了黃仁勳主導，輝達可能放慢積極的AI生態系投資及大型基礎建設合作。若相關投資縮減，影響可能沿著資料中心建置需求，傳到台灣伺服器、電力、散熱及設備供應商。
但換帥不代表訂單立即流失。輝達既有晶片已進入生產及交付階段，部分法人認為，2027年客戶資本支出計畫不會因黃仁勳下台而突然改變。輝達董事會也表明，預期公司營運、客戶承諾及產品路線圖持續進行。
對台灣供應商而言，眼前的訂單仍在，下一個考驗則是輝達新管理團隊如何決定產能、產品及投資方向。過去黃仁勳親自維繫的合作關係，接下來將由誰接手，仍待輝達正式接班人出爐。