台新金併彰銀的官民互鬥17年落幕 兩敗俱傷
2022/08/11 11:46
彰銀經營權案糾纏17年，歹戲終於落幕。台新金10日傍晚舉行重大訊息說明會宣布，台新金與財政部已達成解決爭端共識，台新金向最高法院撤回對財政部所提的「確認彰銀經營權契約關係存在」訴訟，雙方握手言和，各展新局。
回顧台新彰銀合併之路荊棘遍地。2004年，身為官股的彰銀經營不善，不良資產達高達新台幣692億元。當時，台灣剛剛經過房地產公司破產危機，銀行被財團掏空，前總統陳水扁公開提出「二五八」的金融改革支票，兩年內，把逾放降到5%以內，資本適足率逾8%。
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二次金改吳東亮搶親 彰銀嫁不成新加坡淡馬錫
接著，陳水扁著手二次金改，丟出「金控減半、官股釋出、限期完成」的政策指示，三商銀（第一商業銀行、華南商業銀行、彰化商業銀行）原本要三合一併成一家，但阻力太大，因此陳水扁原本拿彰銀當試點，決定把彰化銀行嫁給新加坡淡馬錫。
沒想到，台新金董事長吳東亮半路搶親，以每股26.12元標下彰銀發行的14億股私募乙種特別股，總金額為365.68億元，成為彰銀第一大股東；當時財政部同意於增資完成後，得標者可取得經營權，並同意支持得標投資人取得彰銀過半數董監事席次。
2006年至2008年期間，財政部打算出售彰銀股權，不過預算都在立法院被刪除，台新彰銀合併案就此擱置。2008年總統大選政黨輪替，彰銀總經理改由財政部指派，彰銀走向官民共治時代；2013年2月，吳東亮甚至不惜決定讓出辛苦創立的台新銀行，向財政部提出彰銀合併台新銀的建議案，但這似乎是吳東亮一廂情願，因為財政部並不領情，合併案又不了了之。
2014年12月，彰銀股東臨時會進行董事改選，財政部和台新金展開委託書大戰，最後由財政部拿下彰銀經營權，回歸公股經營。台新金不服，一狀告上法院，展開多年訴訟，雙方你來我往，互有輸贏。
錯失良機 彰銀台新金發展受阻
2019年5月，最高法院廢棄二審判決，發回更審。彰銀案纏訟多年無解，但彰銀先天失調，後天不良下，經營績效在公股行庫中不算好，跟多年來與台新金經營權之爭難脫關係，每三年一次董監改選總是鬧得沸沸揚揚，員工無法專注業務推展外，也打擊士氣、不利招募優秀人才，股價更是頻頻破底，讓存股的小股東心痛。
此時成立30年的台新金，在擴張保險版圖時過程不順頻遭阻礙。之前紐約人壽求售，金管會不准台新買，結果整碗被元大捧走。為完備金控旗下銀行、保險、證券三大引擎，台新金2020年8月11日宣布考慮出售部分彰銀持股籌資，換順利併購保德信人壽（現在的台新人壽）股權門票。
台新金控總經理林維俊坦言。總資產2000億元的保德信，若台新順利處分完彰銀，價值400多億元，要幫人壽增資綽綽有餘，「等於錢在金庫裡，不用向市場籌資」。
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不過，當年想藉彰銀一舉壯大版圖規模，甚至打開國際市場的併購案，17年來成為吳東亮「心中最軟的一塊」，每每談及總是無限感歎，如去年台新金股東會，吳東亮公開表示，台新金除了365億元的鉅額投資被套牢，更連累到自身的發展，失去了金控拓展版圖的良機。
這場台新金併彰銀的官民互鬥，在糾纏多年後早已兩敗俱傷。其他金控的壽險都比台新金大，也整合較久。而富邦蔡家再吃下日盛金控過半股權後，外界評估，富邦金控的資產可望因此突破新台幣九兆元，直逼龍頭國泰金控，台新金要壯大版圖，仍有長路要拚。
