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AI（人工智慧）推論需求大爆發！記憶體控制晶片大廠慧榮總經理苟嘉章示警：「這次記憶體缺貨潮的嚴重程度，超過疫情期間台積電先進製程晶片短缺的狀況。」全球記憶體進入「結構性缺貨」，業界普遍有共識，DRAM與NAND Flash將一路短缺至2026年底。
缺貨非減產！HBM排擠效應釀大禍
苟嘉章強調，這波缺貨並非單純供應商縮減產能所致，而是AI推論與高階手機需求帶來的供應節奏與產能布局錯位。微軟、谷歌、亞馬遜、Meta等雲端服務供應商（CSP）全面投入AI推論領域，導致高頻寬記憶體（HBM）需求急速成長。
由於供應商將產能資源大量轉向HBM製造，直接排擠傳統DDR4的產能，使一般用途的記憶體供給被大幅壓縮。以伺服器使用的DDR5為例，部分訂單僅能達成約7成的交貨比例。
2026年產能「全數售光」！沒人敢談價錢
受到這波結構性缺貨影響，市場已陷入瘋狂搶貨潮。苟嘉章透露，近期前往南韓拜訪記憶體原廠時，發現各大廠親自前往「要貨」的狀況絡繹不絕。他指出，現在市場上沒人談價錢，大家都是先求2026年能拿到貨。
SK海力士甚至公告，「2026年產能已全數銷售」，這可印證這波DRAM需求的強勁程度。儘管DRAM市場預期在2026年全面缺貨，但苟嘉章預期，隨著三星、SK海力士、美光的新廠產能逐步開出，2027年有望出現緩解跡象。