台股金蛇年封關大漲逾萬點，展望金馬年，國泰世華銀和被點名Fed（美聯儲）主席熱門人選之一、貝萊德（BlackRock）全球投資委員會主席貝萊德全球固定收益投資長及環球資產配置投資團隊主管Rick Rieder對談，Rick Rieder分享金馬年應關注的關鍵指標，包括股市估值與基本面是否出現轉向、固定收益投資機會與風險，以及AI、黃金等多元資產在投資組合中的角色。
全球市場過去一年受關稅協議、地緣政治風險及通膨壓力影響，為全球經濟增添新的變數。為提供客戶具前瞻性的投資視角，國泰世華銀行延續集團深耕資產管理及強化國際合作的策略，繼2024年11月首次邀約之後，日前再次邀請到貝萊德（BlackRock）全球投資委員會主席，同時身兼貝萊德全球固定收益投資長及環球資產配置投資團隊主管Rick Rieder，針對市場關鍵議題進行對談，協助投資人掌握前瞻趨勢，歡迎有興趣的民眾透過國泰世華銀行官方YouTube頻道線上觀看。
這是國泰世華銀行與Rick Rieder的第二次深度合作，對談由國泰投信投資長蔡宜芳主持，邀請Rick Rieder從總體經濟與市場結構切入，解析投資人在2026年應關注的關鍵指標，包括股市估值與基本面是否出現轉向、固定收益投資機會與風險，以及AI、黃金等多元資產在投資組合中的角色。
Rick Rieder指出，金馬年投資人必須「敬畏地心引力」，好比徒手攀登台北101的Alex Honnold，爬得越高，越是要敬畏地心引力。過去幾年全球股市大漲後，今年雖是不錯的一年，但市場波動會更大，必需做好市場稍微拉回的心理準備，因此要針對波動性建立部分避險部位，另外也看好先前表現佳的科技類股與醫療科技類股。
Rick Rieder提到，AI可能是未來十年、甚至未來數十年最關鍵的投資主題，建議分散配置超大型雲端業者、記憶體供應商、AI資料中心的營建公司、或是軟體公司，今年投資布局重點是「分散、分散、再分散」，保持穩紮穩打。
至於AI是否出現泡沫化？？Rick Rieder說，他不認為AI出現泡沫化，未來定會有一些企業大舉投資AI，問題是這些投資何時可以開始產生現金流量？投資人必須思考企業投資建構AI生態系，包括記憶體、雲端基礎架構、電力供應，最後可以創造多少現金流量，1990年代末的網路泡沫沒創造任何現金流量，現在這些超大型雲端業者擁有龐大現金流量。不過，投資人還是要謹慎一些，AI股可能會有一段時間缺乏現金流量支撐。
同時，Rick Rieder也分享如何在高度不確定的環境中，透過資產配置與風險管理，提升投資組合的韌性。此外，面對美國期中選舉等議題，Rick Rieder亦就可能對資本市場造成的影響提出觀察。
Rick Rieder曾於2024年11月首度參與國泰世華銀行舉辦《全球投資趨勢論壇》，獲得高度迴響。此次，國泰世華銀行掌握Rick Rieder旋風訪台的難得機會，邀請分享對全球市場的前瞻投資洞察與資產配置視野。
國泰世華銀行指出，秉持「以客戶為中心」的經營理念，深耕財富管理服務，透過與全球頂尖資產管理機構合作，結合專業研究與實務經驗，為客戶提供更具前瞻性的投資洞察，未來亦將持續邀請國際重量級投資專家，協助客戶在多元市場循環中穩健前行。民眾可上網觀看國泰世華銀行訪談貝萊德（BlackRock）全球投資委員會主席，同時身兼貝萊德全球固定收益投資長及環球資產配置投資團隊主管Rick Rieder影片，網址：https://youtu.be/ImRKeTxbsP8。