AI引爆記憶體版圖大洗牌！ 台灣小廠生存受考驗
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江星翰
2025/11/03 09:00
這場由AI（人工智慧）推論引爆的「結構性缺貨」，讓全球記憶體與儲存市場的版圖快速重塑。記憶體控制晶片大廠慧榮總經理苟嘉章指出，大型廠商將更多資源從成熟節點轉向AI專用記憶體產線，造成整體產業鏈大洗牌，出現強弱群體的分化。
國際巨頭與雲端服務商為最大受益者
苟嘉章點出，在這波供應鏈重組中，大型記憶體晶片廠與資料中心、雲端服務供應商（CSP）將是最大受益者。
首先，強者恆強的趨勢，包括SK海力士、三星、美光等3大DRAM原廠，以及資料中心、蘋果（Apple）、雲端服務商，議價能力強，可望受惠於價格上漲與長約簽訂，盈利能力明顯提升。
其次，由於CSP大廠自建AI晶片的需求，帶動最新HBM3E需求爆發性成長。記憶體大廠都將資源投入高階製程的DDR5或HBM，形成資源集中、產能緊縮的連鎖效應。
中小模組廠面臨降規與邊緣化考驗
相較之下，中小型記憶體模組廠、低階終端裝置、車用應用可被歸類為「弱勢群體」。由於採購量低、議價能力弱，這些企業恐面臨搶料無門、成本大增的困境，甚至必須降規來維持產能。
如今，台灣模組廠站上風口，苟嘉章指出，台灣作為全球記憶體模組重鎮，若無法取得關鍵產能與訂單保證，中小模組廠恐陷入邊緣化危機。
NAND新勢力：長江存儲將擠進全球前4大
至於在NAND Flash市場，苟嘉章預期2026年將持續缺貨，甚至有業內人士大膽預估，NAND供應緊張的情況，時長恐怕會拉長到10年之久。
苟嘉章進一步指出，由於NAND原廠在HBM投資排擠下擴產具有紀律，使得市場版圖將出現重大變化，預估3年後，除了既有的韓系與日系大廠，中國長江存儲在內需支撐下，有望幾進全球前4大供應商。
