台股今（2）日開盤走弱，主因美股傳出雲端服務巨頭考慮對外出租閒置運算力，市場解讀此舉隱含大型CSP業者算力建設可能接近高峰，AI資本支出能否持續加碼的疑慮升溫，昨（1）日費半指數重挫，導致台股早盤一度失守46000點關卡，最低來到45981.89點；隨後逢低買盤積極進場，跌幅逐步收斂，終場收在46744.16點，下跌274.83點，跌幅0.58%。三大法人同步轉為賣超，合計賣超約842.55億元，惟塑化、機器人與矽晶圓等族群逆勢走強，盤面呈現明顯的結構性分歧。
早盤失守46000點大關 三大法人賣超842億元
集中市場今日成交金額約新台幣1.16兆元，相較本月稍早市場劇烈波動期間動輒逾1.4兆元的爆量水準已明顯收斂，顯示賣壓較前期趨於和緩，且盤中指數下探46000點之際低接買盤積極介入，多空交手仍具一定強度。
籌碼面觀察，外資賣超約890.47億元，為賣壓的主要來源；投信則逆勢買超約91.19億元，展現內資一定的承接力道；自營商合計賣超約43.28億元。永豐投顧觀察，在外資轉趨保守、投信同步進場承接之下，法人籌碼呈現「外弱內強」的結構性分歧，後續投信買盤能否延續，將是觀察指數能否止穩的重要指標。
矽晶圓族群表現積極 機器人概念股12檔漲停
類股今天表現呈現明顯輪動。半導體上游供應鏈中，被動元件族群受AI資本支出疑慮衝擊最為直接，龍頭國巨（2327）開低走低，跌85元或7.46%，反映先前依附AI建設持續擴張、漲多的族群評價面臨修正壓力。
相對之下，矽晶圓族群不受景氣雜音干擾、表現積極，環球晶 （6488）漲100元或9.05%，收1205元；台勝科（3532）漲7元或1.75%，收407元；中美晶 （5483）漲3元或1.52%，收201元；合晶 （6182）漲停。
塑化族群同步走揚，南亞（1303）漲7.65%，收197元、台塑化（6505）漲7.46%，收57.6元、台塑（1301）、台化（1326）飆漲停；頻率元件（石英元件）族群亦全面轉強，晶技（3042）亮燈漲停至226.5元；機器人概念股更是全面噴出，指標股包括所羅門（2359）、達明（4585）等12檔同步攻上漲停，顯示市場對自動化與機器人應用題材的追捧熱度不減。
櫃買逆勢收紅 資金轉向中小型題材股
值得留意的是，代表中小型股的櫃買指數今日逆勢上漲1.92%，與集中市場收黑形成鮮明對比，反映資金在權值股承壓之際，明顯轉往中小型、題材型族群尋求超額報酬。
永豐投顧表示，AI資本支出是否放緩業界看法分歧，短線資金明顯自高基期的半導體權值股，輪動至塑化、矽晶圓與機器人等題材族群。
關注美國非農數據 留意ETF換股效應
今日盤面明顯受雲端業者出租算力傳言所影響，投資人可留意美股半導體類股今晚能否止穩。事件面方面，今晚美國將公告非農就業人數，為Fed目前觀察經濟的重要指標之一，此外也可注意多檔高股息ETF成分股定期審核結果，所帶來的換股效應。
永豐投顧表示，市場各方對AI資本支出前景的看法仍在發酵中，短線波動預期加大，投資人宜審慎評估風險、妥善控管部位適逢回買進，長線布局。