AI改變被動元件市場遊戲規則！以前，客戶談的是價格；如今，愈來愈多業者改談「先拿貨」，國巨29日法說會透露，有客戶為了確保未來供貨無虞，簽下一年期供貨協議，甚至支付溢價（Premium）。
AI訂單愈接愈快 客戶開始搶鎖產能
國巨表示，今年6月底「接單出貨比」已提高至2.2，反映新接訂單速度遠高於目前出貨速度，AI相關產品占整體營收比重更提升至16％，較第一季持續增加。
更大的變化，出現在客戶採購策略。國巨指出，愈來愈多客戶希望透過一年期長約鎖定供貨，部分客戶願意支付Premium，以降低未來缺貨風險。
此外，長約洽談範圍不再侷限於單一產品，擴大至電阻、保護元件、各式電容、磁性元件及感測器等多項產品線，顯示AI帶動整體被動元件供應鏈同步升溫。
工廠火力全開 第三季稼動率衝破9成
面對客戶提前卡位，也全面提高產能。國巨強調，這波拉貨並非急著補庫存，是對未來需求提前布局
國巨指出，第二季平均產能利用率約85％，隨著AI、高階運算及工業需求持續升溫，第三季無論標準品或特殊品，平均稼動率都將超過90％。
為了因應未來需求增加，國巨除了提高設備稼動率，同步建立更充足且健康的庫存水位，持續透過廠房優化及彈性產能配置，提高供貨能力。
AI一路升溫 工業、運算成最大推手
從終端應用觀察，工業仍是國巨最大市場，占營收28.4％；其次為運算27.3％，車用占15.9％，消費電子與通訊各占12.2％，航太、國防及醫療等高可靠度應用合計約4％。
其中，工業與運算需求持續成長，AI基礎建設帶動高階運算需求擴大，航太、國防及醫療市場也維持穩健增溫；相較之下，筆電與智慧型手機需求仍相對疲弱，市場復甦速度不如AI相關應用。
原料續漲 價格還有調整空間
除了需求升溫，成本壓力也同步增加。
國巨表示，近期原物料價格持續上漲，已針對部分產品適度反映成本；若未來材料成本持續墊高，不排除再視市場狀況調整售價，並持續透過提升營運效率降低成本壓力。
在這場法說會上，國巨沒有宣布擴產，卻透露另一個更直接的訊號：客戶開始願意簽長約和加價搶貨。對供應商來說，這往往比任何一句「看好後市」，更能反映市場真正的溫度。