AI伺服器搶記憶體，PC、手機先挨刀。群聯創辦人暨執行長潘健成透露，已有OEM PC客戶準備將2027年出貨量砍25%，手機客戶今年更已下修30%至40%，明年還可能再砍，「AI有能力付得出價格，它就拿得到；消費類型的人就很辛苦。」AI軍備競賽一路燒，記憶體有限，出不起高價的消費電子先被擠出去。
潘健成9月30日出席《民報》「啟動ESG新時代高峰論壇」會後受訪指出，這波供應吃緊不只DRAM、NAND Flash，晶圓、載板、封裝、電容等零組件也都面臨壓力。AI伺服器持續擴建，明年需要的機器、記憶體只會比今年更多，當AI客戶願意出更高價格搶貨，PC、手機等價格敏感的消費電子，能分到的貨自然受到擠壓。
群聯已經從客戶端看到變化，潘健成透露，部分OEM PC客戶規劃2027年出貨量下調25%，手機客戶今年已經下修30%至40%，明年還可能繼續降。這些數字是群聯部分客戶的出貨規劃，並非全球PC、手機市場預測，卻已經讓供應鏈感受到壓力：終端需求往下掉，記憶體價格卻還在往上走。
手機賣得少 記憶體照樣漲
PC、手機少賣幾台，原本應該讓記憶體供需鬆一口氣，這一輪卻沒有。
研調機構TrendForce在9月30日公布最新調查，預估第四季一般型DRAM合約價仍將季增10%至15%，NAND Flash合約價季增15%至20%。DRAM原廠持續將先進製程產能移往高效能伺服器產品，隨著產能配置轉向伺服器，2027年PC DRAM供給還可能進一步縮減。
手機碰到的情況也一樣。智慧手機生產持續收縮，Mobile DRAM卻沒有因此變得寬鬆，原廠在AI需求及較高獲利帶動下，把更多產能配置給伺服器產品，手機能拿到的記憶體仍然吃緊。
品牌廠只好先對自己動刀，TrendForce指出，PC業者為了壓低物料成本，已開始降低主流機種SSD搭載容量；另一頭，AI資料中心使用的enterprise SSD，今年位元需求卻預估年增逾80%。同一個記憶體市場，一邊忙著砍容量省錢，一邊還在加碼搶貨。
潘健成看到這個落差，他直言，AI不會因為記憶體漲價就停下來，AI應用愈來愈多，明年使用的記憶體只會比今年更多。對消費電子廠商來說，搶不到足夠的貨是一個問題，即使搶得到，價格也是另一道壓力。
毛利80％ 新廠還是蓋不快
記憶體缺成這樣，原廠也賺得盆滿缽滿，為什麼不趕快擴產？「毛利80幾趴為什麼不蓋？」潘健成反問。
高毛利擺在眼前，記憶體廠當然有擴產誘因，潘健成也巴不得新產能趕快開出來。群聯靠Flash做生意，缺貨對它未必是好事；貨源充足，群聯才能把生意做大。他舉例，若能拿到100顆Flash，即使每顆少賺一點，也比手上只有一顆貨可以賣好。
問題是晶圓廠不是錢砸下去，隔天就能吐出記憶體。
潘健成指出，DRAM、Flash擴產一路要過土地、水、電、設備、技術等關卡，從決定投資、蓋廠到產能真正開出來都需要時間。AI需求卻等不及新廠，伺服器依舊一台接一台增加，對DRAM、Flash的胃口跟著往上衝。
「我每天都在說服自己說，明天就會紓解。可是怎麼紓解？」潘健成說。
他不相信這一波供需失衡2年內就能輕易解決。真正可能讓市場反轉的時間點，是大型雲端服務業者（CSP）停止或放慢AI投資；眼前看到的情況卻恰好相反，AI投資還在增加，明年記憶體需求也會比今年更大。
新廠來不及，AI又不停手，潘健成給這波記憶體缺貨的時間表只有三個字：「很多年。」
只要科技巨頭的AI軍備競賽繼續燒，有限的記憶體就會先往出得起價的地方走。PC、手機等不到供給追上，只能先砍容量、砍成本，再砍出貨。