台股今（28日）上演大逃殺，下殺超過2千點、失守4萬2千點，為史上第3慘！AI族群全面倒地，市場情緒急轉直下之際，本週卻迎來IC設計法說與財報密集週，聯電轉投資的ASIC設計服務公司智原率先登場，由瑞昱、盛群接棒，最後聯發科、創意壓軸。此刻投資人更在意AI需求是否出現變化，究竟這波台股修正是震盪？還是行情開始轉向？
聯發科壓軸登場 AI ASIC成法說最大焦點
本周IC設計族群輪番召開法說會，但市場焦點幾乎都集中在31日登場的聯發科。
聯發科第二季合併營收1521.83億元，優於原先預估的1,402億至1,492億元，也突破財測高標，顯示智慧邊緣平台需求仍旺。6月單月營收580.12億元，更創下歷史第3高紀錄，上半年累計營收3013.33億元，年減收斂至0.77％。
不過，市場更在意下半年還有沒有新的成長引擎？「聯發科第二季法說會重點是AI ASIC（客製化晶片）業務。」法人表示，聯發科先前已透露，首個美系超大規模雲端客戶AI加速器專案進展順利，預計第四季開始貢獻營收，今年規模約20億美元，2027年還有機會進一步擴大；第2項ASIC專案也已到手，目標2027年底量產。
2奈米晶片接棒 手機逆風能不能翻身
除了AI ASIC，2奈米旗艦手機晶片也是另一個焦點。
聯發科先前預估，今年全球智慧手機出貨量可能衰退約15％，手機市場短期仍有壓力。不過，首款採用2奈米製程的次世代旗艦系統單晶片已取得多項設計導入，終端產品預計第三季底上市，市場將觀察新產品能否抵銷手機市場放緩的衝擊。
法人也聚焦第三季智慧手機拉貨、中高階晶片出貨、產品漲價後毛利率是否改善，以及全年美元營收能否維持原先預估的中至高個位數成長。
創意、瑞昱接棒 IC設計族群全面開獎
本週IC設計超級財報週，聯發科不是唯一主角。
創意第二季營收持續高速成長，上半年營收253.44億元，年增93.1％，市場將關注AI、高效能運算委託設計需求是否延續，以及先進製程、先進封裝案件進度。
瑞昱第二季營收375.53億元，季增3.11％、年增17.68％，再創單季新高，法說重點則放在Wi-Fi 7、高速乙太網路、PC晶片需求，以及第三季毛利率展望。
智原將關注ASIC委託設計與量產新案，盛群聚焦微控制器庫存去化及終端需求復甦，立積則觀察Wi-Fi射頻前端產品、新品放量與客戶庫存變化。本周一連串法說，也將成為市場檢驗AI需求與終端市場景氣的重要風向球。
法說說真話 決定AI股下一步
近期全球半導體股受到市場震盪及中國半導體技術消息影響，科技股賣壓升高，台股也同步回檔。法人認為，對市場來說，真正決定AI族群下一步，不是一天的漲跌，是企業對未來幾季的看法。
法人直言，如果聯發科AI ASIC量產進度維持不變、2奈米旗艦晶片如期放量，創意、瑞昱等公司也持續釋出正向展望，有助於市場重新確認AI需求仍在成長；反之，若企業對第三季、第四季需求轉趨保守，這場IC設計財報週，也可能成為市場重新評價AI概念股的重要分水嶺。