AI熱潮帶動高階材料需求，讓傳統玻璃大廠台玻迎來新的成長機會，但旗下兩大事業卻呈現截然不同的景氣。台玻董事長林伯豐21日出席三三會例會時透露，受惠AI需求帶動，玻璃纖維布產能持續吃緊，需求展望已看到2028年，公司正積極擴產；反觀傳統平板玻璃事業，受到兩岸房地產市場低迷拖累，中國相關業務目前仍未獲利，台灣則勉強維持損益兩平，房市景氣恐怕不是一、兩年內就能恢復。
對台玻而言，AI帶來的不只是訂單增加，更可能改變公司的獲利結構。過去外界談到台玻，多半聯想到建築用玻璃及房地產景氣，如今隨著AI伺服器、高速運算需求攀升，電子級玻纖布反而成為公司積極投入的成長領域。玻纖布是印刷電路板（PCB）及銅箔基板（CCL）的重要上游材料，當AI晶片運算速度越來越快，相關材料也必須具備更好的訊號傳輸與尺寸穩定性，帶動高階產品需求。
AI玻纖布產能仍吃緊 20億元擴產搶商機
林伯豐受訪時指出，台玻生產的玻璃纖維布是PCB的上游材料，受惠AI產業快速發展，目前產能仍有些不足，公司正在積極擴充。當被問及訂單需求可以看到何時，他表示「現在看來是到2028」，透露高階玻纖布市場的需求展望仍相當強勁。
這也是林伯豐近期對AI材料需求提出的最新觀察。今年6月台玻召開股東會時，他曾預估高階玻纖布供不應求的情況將持續至2027年底，如今進一步談到2028年，顯示公司對後續市場需求仍抱持正面看法。
為了掌握這波商機，台玻近年加快高階產品開發腳步。林伯豐先前曾透露，公司自2023年開始投入Low Dk（低介電）及Low CTE（低熱膨脹係數）玻纖布研發，並引進海外技術團隊合作，隨後完成產品開發、陸續取得客戶認證，今年更決定再投入20億元擴充產能，希望縮小市場供需缺口，第三期擴產計畫預計於2027年完成。
除了增加產能，台玻也重新調整兩岸生產分工，將部分低階產品設備移往中國，台灣廠區則集中資源發展高階玻纖布，以提高產品附加價值。依林伯豐今年股東會時的說法，Low Dk及Low CTE等高階產品已占玻纖布事業約4成營收，成為獲利能力較佳的產品線，未來將持續提升高階產品比重。
這波成長動能已逐漸反映在營運數字上。台玻今年9月合併營收49.68億元，年增34.11％，創下近5年單月新高，累計前9月營收364.42億元，年增18.69％，今年上半年歸屬母公司淨利18.60億元，每股盈餘0.64元，顯示公司整體獲利已有改善，不過，隨著新產能陸續加入，高階產品能否持續維持價格與獲利優勢，將是接下來的重要觀察指標。
中國玻璃業務未賺錢 房市低迷難在短期改善
相較於AI材料市場供不應求，台玻起家的平板玻璃事業，面對的卻是另一番景象。林伯豐坦言，台灣房地產市場受到建案減少影響，建築玻璃需求不如過去，中國房地產開發商的處境甚至比台灣更加艱困，連帶使當地玻璃產業承受壓力。
被問及台玻兩大事業的景氣落差，林伯豐直言，目前公司在中國的傳統玻璃相關業務沒有賺錢，台灣也僅大致維持損益兩平。換句話說，儘管AI帶動電子材料需求，但傳統平板玻璃仍難以擺脫房地產市場低迷的影響，兩項業務呈現不同的營運處境。
至於傳統玻璃何時能夠走出低谷，林伯豐也沒有給出樂觀的時間表。他認為，房地產景氣恢復並非一、兩年內就能達成，關鍵仍取決於整體經濟能否改善；他分析，如果政府能夠有效扶持經濟發展，讓民眾收入增加、購屋能力提升，房地產市場才有機會逐步恢復，進一步帶動建築玻璃需求。
從台玻的經營布局來看，這也形成新的考驗，高階玻纖布需要持續投入研發、擴充產能，並面對日本日東紡等國際大廠競爭；傳統玻璃則受到房地產市場影響，即使短期需求不振，仍須維持既有生產與營運體系。當兩大事業景氣不同步，如何分配資源、改善整體獲利，成為管理階層必須面對的課題。
不過，林伯豐對這樣的產業循環並不陌生。他回憶，過去玻纖布也曾經歷景氣低迷，當時反而是平板玻璃表現較好，兩項事業長期以來具有相互支援的作用，如今情況反過來，AI相關材料成為營運成長的重要動能，傳統玻璃則仍等待房市回溫。對台玻而言，眼前的關鍵不只是能否把握AI商機，更在於高階材料事業的成長，能否逐步改善公司整體的獲利結構。