全球地緣政治風險未見顯著降溫，在戰火綿延的國際局勢下，市場資金配置逐漸轉向具備實質基本面與防禦特性的標的。根據法人近期發布的報告指出，當前主要投資策略應聚焦於兼具產業發展題材與良好殖利率概念的族群，其中航太軍工股因受惠於明確的政策支持與中長期訂單能見度，成為法人關注的焦點產業，在市場波動加劇的環境中，這類個股能提供穩定的配息與成長空間，發揮資金避風港的效應。
國防預算與政策利多齊發，奠定產業長線基礎
台灣在國防自主與不對稱戰力建置的推動下，相關支出呈現穩定成長的趨勢。2026年整體國防預算達9,495億元，約占當年度GDP的3.32％，配合高達1.25兆元的特別預算規劃，未來數年內將有資金持續挹注國防體系。法人觀察，這不僅使國內廠商的訂單能見度得以拉長，擺脫紅色供應鏈的國際共識亦使台灣業者具備獨特的戰略價值，有機會進一步切入歐美國防大廠的合作體系，為產業長線發展建立基礎。
聚焦無人機與防禦系統，供應鏈迎來實質訂單
在具體的軍備建置方向上，無人機、國艦國造與飛彈防空系統為當前預算執行的重點。軍方近期釋出的無人機採購案涵蓋多種規格機型，相關全機與零組件業者如漢翔、長榮航太及亞航等皆積極參與，其中，亞航目前在手合約能見度已延伸至2031年，國防業務占比高，且在具備較高技術門檻的垂直起降機型上展現出研發能量。
在船艦部分，龍德造船目前在手訂單逾百億元，新產能預期於2026年逐步貢獻營收；此外，針對飛彈與防空系統，國內精密零件供應商亦實質受惠於相關採購預算，成為供應鏈中獲利穩定的環節。
營運穩健搭配高殖利率，成市場資金避風港
綜合市場發展，航太軍工產業在預算的支撐下，多數指標企業的營收與獲利步入相對穩定的軌道。法人指出，在評估相關標的時，除了關注其所獲得的標案規模外，更應檢視其獲利能力與配息政策，具備穩定現金流、獲利維持成長且能配發穩定現金股利的企業，在當前總體經濟環境中，兼具題材發酵與高殖利率的雙重條件，投資人可透過此一策略，在考量地緣風險的同時，關注產業整體的穩健表現。