DRAM缺貨，南亞科竟有客戶想入股！總經理李培瑛昨（12日）透露，部分客戶已表達入股意願，希望確保未來記憶體供應；另有客戶要求將3個月供貨合約延長至3年甚至更久。從爭取長約到洽談股權合作，這波記憶體搶貨戰，已讓客戶開始設法鎖定未來數年的產能。
李培瑛指出，南亞科目前長期供貨合約（LTA）覆蓋率約50%至70%，期限從3個月到3年不等。部分客戶希望延長合約，相關協商仍在進行；但對於有意入股的客戶身分、投資金額及合作條件，南亞科保密到家未多做說明。
3個月短約想簽3年 客戶急著保貨
記憶體產業景氣循環劇烈，價格漲跌往往牽動買方採購策略。過去客戶簽訂長約，得承擔未來價格下跌的風險；如今DRAM供給吃緊，部分客戶反而主動要求延長供貨承諾，寧可提前安排未來數年的記憶體需求。
對客戶而言，長約有助於穩定產品生產與交貨安排；南亞科也能依據訂單規劃產能及產品組合。如今部分客戶進一步表達入股意願，供貨合作可能延伸至股權關係。
不過，李培瑛未透露入股是否附帶優先供貨、預留產能或共同投資條件，也無法確認要求延長合約與表達入股意願的是否為同一批客戶。現階段相關合作仍有待協商，不能將入股意願視為交易已經敲定。
這波需求由AI帶頭，李培瑛指出，AI運算持續推升記憶體需求，從高頻寬記憶體（HBM）到伺服器網路、儲存及系統管理，都需要更多DRAM。南亞科來自AI基礎設施相關應用的營收占比，已超過20%。
低階產品用回收DRAM 缺貨波及消費市場
AI需求擴大，記憶體供應逐漸向相關應用集中，智慧手機、個人電腦及一般消費性電子產品也面臨供貨壓力。
李培瑛透露，部分製造商開始減少產品記憶體配置、延長既有產品生命週期，甚至有低階產品改用回收DRAM。價格上漲之外，供貨不足也讓下游廠商面臨產品規格與生產安排的壓力。
主要記憶體供應商依長約安排產能與產品組合，加上庫存水位偏低，傳統應用的供給受到排擠。李培瑛形容，目前DRAM仍然「非常缺貨」，尤其AI相關應用需求強勁，供應缺口持續擴大。
設備交期最長延半年 新產能還得等
需求急著增加，記憶體廠擴產卻碰上設備交期拉長。
李培瑛坦言，問題不限於曝光機，其他半導體生產設備也受影響，部分設備交期比原先增加1個月至半年。新廠即使完成興建，仍須經過設備安裝、製程導入及客戶驗證，無法立即填補市場缺口。
南亞科林口5A新廠預計2027年第一季開始裝機，2028年底月投片量目標達3萬片，2030年底進一步提高至5萬片。新增產能得逐步開出，眼前客戶急著取得DRAM，卻還得等待供應商完成擴產。
李培瑛預期，第四季DRAM平均售價仍有上漲空間，供需緊張情況尚未緩解。至於有意入股的客戶身分、交易條件與後續進度，南亞科目前尚未公布。